ما المقصود بالمراجحة في تجارة الفوركس في Exness ؟ مخاطر استراتيجيات التحكيم

ما هي المراجحة في الفوركس؟

المراجحة هي ممارسة معروفة في الأسواق المالية تهدف إلى الاستفادة من تباينات الأسعار على نفس الأصل ، والتي يتم تداولها في أسواق مختلفة. يقوم المراجحة بشراء وبيع نفس الأصل أو أصلين متشابهين في نفس الوقت مما يظهر عدم توازن السعر في أسواق مختلفة ، مما يحقق ربحًا من فرق السعر. لجعل هذا المفهوم واضحًا تمامًا ، دعنا نغطيه بمثال افتراضي. على سبيل المثال ، إذا كانت نفس السيارة تكلف 30 ألف دولار في بلدك ، ولكن 35 ألف دولار في بلد مجاور ، فيمكنك نظريًا شراء السيارة في بلدك وبيعها في الدولة الأخرى ، وتحقيق ربح قدره 5000 دولار. بالطبع ، لم نأخذ في الحسبان أي تعريفات استيراد أو تكاليف بنزين لنقل السيارة إلى الدولة الأخرى ، لأن هذا مثال بسيط على فرصة المراجحة.

على غرار مثال السيارة لدينا ، توجد فرص المراجحة أيضًا في الأسواق المالية. يمكن للمتداولين شراء السلع أو العملات أو حتى الأسهم في أحد الأسواق وبيعها بعد ثوانٍ في سوق آخر يتم تداول الأوراق المالية فيه بسعر أعلى. تعد المراجحة مفهومًا مهمًا للأسواق المالية الحالية ، حيث تساعد على موازنة الأسعار عبر الأسواق المختلفة.

على سبيل المثال ، يمكن للشركة إدراج أسهمها في أكثر من بورصة واحدة. إذا كان سعر السهم نفسه يختلف في بورصة نيويورك وبورصة لندن ، فيمكن للمرء شراء الأسهم الأقل سعرًا في إحدى البورصات وبيعها في نفس الوقت بسعر أعلى في البورصة الأخرى ، وتحقيق ربح من السعر التفاضليه. المراجحة في سوق الفوركس مشابهة تمامًا لتلك الموجودة في سوق الأوراق المالية ، الأصول المعنية فقط ليست أسهمًا ، بل عملات.

المراجحة المثلثية للفوركس

نظرًا لأن المراجحة هي استراتيجية منخفضة المخاطر إلى حد ما ، فإن فرص المراجحة لا تدوم طويلاً في السوق. يؤدي ضغط الشراء على الأصل ذي الأسعار المنخفضة وضغط البيع على الأصل الأعلى سعرًا في البورصات المختلفة إلى تقارب الأسعار في نهاية المطاف. ساعد التقدم في التكنولوجيا والبرمجيات كبار المستثمرين على البحث باستمرار عن تناقضات أسعار نفس الأصول المتداولة في أسواق مختلفة ، مما تسبب في اختفاء فرصة المراجحة في غضون ثوانٍ عن طريق زيادة الطلب على الأصول منخفضة السعر وزيادة المعروض من أجل الأصل الأعلى سعراً. ومع ذلك ، تظهر فرص المراجحة من وقت لآخر ويمكن للمتداولين تحقيق ربح بمساعدة بعض استراتيجيات المراجحة ، مثل استراتيجية المراجحة المثلثة في الفوركس.

سوق الفوركس هو سوق خارج البورصة بدون بورصة مركزية. هذا يعني أن العملات تتداول بنفس الأسعار في معظم الأوقات. بينما تبحث إستراتيجية المراجحة بالمبادلة في فوركس عن التناقضات في مقايضات العملات ، تهدف المراجحة المثلثة للعملات في السوق الفورية إلى استغلال الانحرافات في أسعار الصرف بين أزواج العملات المختلفة.

لنفترض أن تداول EUR / USD عند 1.1450 و USD / CAD عند 1.3110 و EUR / CAD عند 1.5005. عند شراء زوج عملات ، فأنت تشتري العملة الأساسية وتبيع نفس المبلغ من العملة المقابلة بسعر السوق الحالي. على سبيل المثال ، إذا اشتريت عقدًا قياسيًا واحدًا من EUR / USD ، فأنت تشتري 100،000 يورو وتبيع دولارًا أمريكيًا بمبلغ 100،000 يورو ، أي 114.500 دولار أمريكي.

يتبع شراء لوت واحد من USD / CAD نفس المبدأ. أنت تشتري 100،000 دولار أمريكي ، وتبيع 131،000 دولار كندي في نفس الوقت ، بسعر السوق الحالي.

نظرًا لأن أزواج العملات هي أساسًا كسور ذات البسط والمقام ، فنحن قادرون على حساب سعر الصرف الجوهري لزوج اليورو / الدولار الكندي باستخدام أسعار الصرف لزوج يورو / دولار أمريكي و دولار أمريكي / دولار كندي. ما عليك سوى ضرب سعري الصرف هذين للحصول على سعر صرف اليورو / الدولار الكندي.

EUR / USD بسعر 1.1450 x USD / CAD بسعر 1.3110 = EUR / CAD بسعر 1.5010

إذا كان لديك 100،000 يورو تحت تصرفك ، فيمكنك نظريًا شراء 114،500 دولارًا أمريكيًا ، واستبدالها بـ 1.3110 دولار كندي ، أي ما يعادل 150،100 دولار كندي ، واستبدال الدولار الكندي باليورو مرة أخرى بسعر السوق الحالي البالغ 1.5005 للحصول على 100،033 يورو. بدءًا من 100،000 يورو ، أصبح لديك الآن 100،033 يورو ببساطة عن طريق استبدالها بالدولار الأمريكي أولاً ، ثم بالدولار الكندي ، ثم اليورو مرة أخرى ، وتحقيق ربح خالٍ من المخاطر قدره 33 يورو.

يظهر الرسم البياني التالي مثالاً لتداول فوركس ثلاثي آخر ، والذي يتضمن EUR / GBP و GBP / USD و EUR / USD.

نظرًا لأن سوق الفوركس سوق فعال إلى حد ما ، فإن الفرق في أسعار الصرف بين أزواج العملات المختلفة يكون عادةً صغيرًا جدًا أو غير موجود على الإطلاق. لهذا السبب تحتاج إلى حجم مركز أكبر لتحقيق ربح كبير من تناقضات أسعار الصرف. في المثال أعلاه ، كنا نتعامل مع حجم مركز لوت قياسي واحد لتحقيق ربح قدره 33 يورو. إذا قمنا بزيادة حجم المركز هذا إلى 10 عقود قياسية (1000000 يورو) ، فإن الربح المحتمل سيرتفع إلى 330 يورو.

المراجحة الإحصائية في الفوركس

نظام آخر مثير للاهتمام لتداول العملات الأجنبية هو المراجحة الإحصائية. تعتمد هذه الإستراتيجية على بيع سلة من العملات ذات الأداء المنخفض على المكشوف وشراء سلة من العملات ذات الأداء المنخفض ، مع فكرة أن العملات ذات الأداء المفرط ستنخفض في النهاية من حيث القيمة ، بينما ستزيد العملات ذات الأداء المنخفض من حيث القيمة. تعود معظم الأصول في النهاية إلى قيمتها المتوسطة ، وتهدف استراتيجيات العودة المتوسطة إلى استغلال هذه الظاهرة.

بالطبع ، سيكون الارتباط التاريخي الوثيق بين السلتين ميزة في إستراتيجية تداول العملات الأجنبية هذه ، من أجل إنشاء محفظة سوق محايدة.

الارتباط هو طريقة إحصائية تقيس العلاقة المتبادلة والاعتماد المتبادل بين متغيرين (أو أكثر). إذا تغير أحد المتغيرات ، يقيس الارتباط كيفية تفاعل المتغيرات الأخرى مع هذا التغيير.

أكثر أنواع ارتباط الفوركس شيوعًا هي بين أزواج العملات ، والتي يتم تمثيلها غالبًا في شكل جداول ارتباط فوركس. توضح هذه الجداول معامل الارتباط الحالي بين الأزواج المختلفة ، والتي يمكن أن تأخذ قيمة بين -1 و +1. بشكل عام ، يعكس معامل الارتباط -1 ارتباطًا سلبيًا تمامًا ، أي إذا ارتفع زوج العملات بمقدار نقطة واحدة ، فإن الزوج الآخر ينخفض ​​بمقدار نقطة واحدة. وبالمثل ، فإن معامل الارتباط +1 يعكس ارتباطًا إيجابيًا تمامًا ، أي إذا ارتفع زوج العملات بمقدار نقطة واحدة ، فإن الزوج الآخر سيربح نقطة واحدة أيضًا. يُظهر معامل الارتباط 0 عدم وجود علاقة ذات دلالة بين زوجي العملات.

يوضح الجدول التالي جدول ارتباط فوركس ، مع الأخذ في الاعتبار تحركات العملة من نوفمبر 2012 إلى سبتمبر 2018.

كما يوضح الجدول ، يرتبط زوج يورو / دولار أمريكي ارتباطًا وثيقًا بزوج دولار أسترالي / دولار أمريكي ، مع ارتباط إيجابي مرتفع يبلغ 0.9116. بعبارة أخرى ، سيتحرك هذان الزوجان في نفس الاتجاه معظم الوقت. على الجانب الآخر ، يظهر زوج EUR / GBP ارتباطًا سلبيًا قويًا مع GBP / JPY ، أي أن هذين الزوجين سيتحركان في الاتجاه المعاكس معظم الوقت. لزوج الجنيه الإسترليني / الين الياباني علاقة شبه معدومة مع زوج يورو / فرنك سويسري ، ولا عجب بالنظر إلى أن هذه الأزواج لا تتضمن نفس العملات.

إذا كان اليورو عملة ذات أداء مفرط ، والدولار الأسترالي عملة ذات أداء ضعيف ، فيمكنك البحث عن بيع EUR / USD وشراء AUD / USD لإنشاء محفظة تحكيم محايدة في السوق.

مخاطر استراتيجيات المراجحة

الآن بعد أن عرفت ما هو تداول المراجحة في الفوركس ، دعنا نلقي نظرة على المخاطر التي تنطوي عليها.

في حين أن المراجحة عادة ما تنطوي على مخاطر منخفضة للغاية وغالبًا ما توصف بأنها طريقة خالية من المخاطر لتحقيق الربح ، فإن هذا ليس هو الحال دائمًا. نظرًا لأن سوق الفوركس سوق مالي عالي السيولة وفعال ، فإن فرص المراجحة نادرة ، وحتى عند حدوثها ، فإن الفرق في أسعار الصرف يميل إلى أن يكون صغيرًا جدًا. هذا هو السبب في أننا نحتاج إلى أحجام مركزية كبيرة بشكل كبير لتحقيق ربح ملحوظ من خلال المراجحة.

تعتبر تكاليف الانزلاق والمعاملات أيضًا من النقاط المهمة التي يجب مراعاتها نظرًا للاختلاف الصغير في أسعار الصرف. يمكن للانزلاق السعري أن يأكل بسهولة أرباح فرصة المراجحة ، ويجب أن تؤخذ تكاليف المعاملات في الاعتبار عند حساب الربح المحتمل. أيضًا ، لا يسمح جميع وسطاء الفوركس بتداولات المراجحة. تحتاج إلى فتح حساب مع وسطاء التحكيم في الفوركس من أجل التداول بهذه الاستراتيجيات. عادةً ما يذكر وسطاء الفوركس الذين يسمحون بالمراجحة هذه الميزة على موقع الويب الخاص بهم.

أخيرًا ، في حالة نظام المراجحة الثلاثي في ​​فوركس ، يجب تنفيذ جميع الصفقات على الفور تقريبًا حتى يظل سعر الصرف عند نفس المستويات. تذكر أن العديد من المتداولين يبحثون عن فرص المراجحة ، وهذا هو سبب اختفاء هذه الإعدادات بسرعة من السوق.

استنتاج

المراجحة هي تقنية معروفة تهدف إلى استغلال الفروق السعرية لنفس الأصل في الأسواق المختلفة. يمكن أن تحدث فرص المراجحة في جميع أنواع الأسواق ، حتى في السوبر ماركت الخاص بك. في حين أن المراجحة غالبًا ما تعتبر خالية من المخاطر ، فمن المهم حساب تكاليف المعاملات والانزلاق إلى المعادلة لأن هذه التكاليف يمكن أن تجعل فرصة المراجحة عديمة الجدوى بسهولة. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن الاختلافات في أسعار الصرف في سوق الفوركس عادة ما تكون صغيرة جدًا أو غير موجودة على الإطلاق ، يجب أن تكون أحجام الصفقات كبيرة نسبيًا لتحقيق ربح ملحوظ من فرصة المراجحة. عند تداول المراجحة في فوركس بالرافعة المالية ، انتبه إلى الهامش المطلوب لفتح المراكز لتجنب نداء الهامش.